“中科信”資本軍團“重裝上陣”
時間：10-04-26 來源：世紀海翔
攫取西部礦業(yè)百億財富、控制大恒科技和ST波導、巧取中山證券、益民基金、國民大壽
“中科信”資本軍團“重裝上陣”
作為一家能趕在股指期貨上市前最后關口入圍中金所會員的老牌期貨公司，大陸期貨無疑是幸運的。
不過，促成此事的實際操盤者——隱身在大陸期貨背后多時的中國新紀元有限公司（下稱新紀元）就此浮出水面。
本報記者通過深入調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，這家名不見經(jīng)傳的小公司，正是3年前曾掀起軒然大波的西部礦業(yè)(601168,股吧)（601168.SH）百億財富盛宴的“設計者”之一。
通過還原“被設計”的西礦百億財富盛宴，以新紀元為代表的，中科實業(yè)集團（控股）公司（下稱中科實業(yè)）、中國希格瑪有限公司（下稱希格瑪）、中關村科學城(000975,股吧)建設股份有限公司（下稱中關村(000931,股吧)科學城）等多家關聯(lián)公司共同組成的神秘資本軍團悉數(shù)浮出水面。
截至目前，這股被資本市場淡忘多年的資本勢力已涉獵多家上市公司，更染指了信托、銀行、保險、基金、期貨等諸多實力機構(gòu)。
“被設計”的百億西礦盛宴
由此，相關各方在西礦集團及西部礦業(yè)上市公司中的投資除去成本后，賬面獲利高達約97億元，其中，至少已有約75億已獲變現(xiàn)。
2007年7月，西部礦業(yè)（601168.SH）成功A股上市，相信至今仍讓不少市場人士難以忘懷。
不過，通過入股西部礦業(yè)大股東西礦集團，間接取道西部礦業(yè)的新紀元等一干神秘力量卻并未引起投資者過多的關注。
“拋開新紀元與中關村科學城、希格瑪之間的關聯(lián)關系不說，青海省國資委居然認可自己在西礦集團中僅領先二股東1.2%的微弱持股優(yōu)勢？”提及西部礦業(yè)上市前西礦集團的股權結(jié)構(gòu)，西寧當?shù)匾晃毁Y本圈人士無不感慨地指出。
實際上，除繞道投資西礦集團以獲取即將上市的西部礦業(yè)利益外，新紀元等一干公司并未忘記在西部礦業(yè)股權上直接“掘金”。
2006年6月，西部礦業(yè)進入上市的最后沖刺期，一家名為北京安瑞盛科技有限公司（下稱安瑞盛）的企業(yè)隨之誕生，成立僅僅15天后，其就從湖北鴻駿投資公司手上獲得了西部礦業(yè)4487萬股（占公司總股本14%），一舉成為西部礦業(yè)的第二大股東。
西礦招股說明書顯示，安瑞盛成立于
事實證明，無論是從公司財務構(gòu)成，還是從人員安排上，這家公司都和新紀元、中關村科學城有密切關系。
本報記者調(diào)查顯示，曾任職安瑞盛監(jiān)事的馬藝屹為北京裕泰投資有限公司、上海崇德實業(yè)投資有限公司股東，間接控制著新紀元28%的股份。
此外，安瑞盛2006年審計后的財報顯示，一家名為北京新領域有限公司的企業(yè)，還曾在當年給“主營收入、主營業(yè)務成本、經(jīng)營費用以至主營利潤都為零”的安瑞盛帶來了5600萬元的投資收益。除此之外，該公司居然與安瑞盛處同一注冊辦公地址；法定代表人是曾任職新紀元副總經(jīng)理、現(xiàn)任中關村科學城副總裁的俞全林。
更為蹊蹺的是，安瑞盛報表附注透露，公司投資西部礦業(yè)的約4億資金中，有3.5億的“其他應付款”來源于北京紫金投資有限公司。工商資料顯示，該公司的法定代表人兼董事長沈余銀，正是新紀元的董事兼總裁。
從安瑞盛財報看出，前述股份轉(zhuǎn)讓對價約為9.05元，大約是西部礦業(yè)上市前首輪認購價的3倍。不過，經(jīng)上市前的高送轉(zhuǎn)后，其持股成本也僅為1.5元。依照上市首日32.84元的收盤價折算，增值率達21倍。
按照西部礦業(yè)2008年年報以及
與此同時，西部集團相繼發(fā)生股東減持。
2008年底，青海國資委增持西礦集團11.77%，海西州國資的持股比例也由2.8%增至3.85%。而受希格瑪委托持股的中信信托減持12.82%。
2009年上半年，中關村科學城、新紀元則一致地選擇脫手所有合計36%的股權。青海國資委獲7.4%，持股增至50.37%，西礦駐地企業(yè)——青海利群貿(mào)易有限責任公司獲得其中28.6%的意外轉(zhuǎn)讓。
盡管記者未能獲悉前述股權轉(zhuǎn)讓的相關價格，但依照記者獲悉的西部集團截至2008年末135.81億元的凈資產(chǎn)粗略測算，上述三家公司轉(zhuǎn)讓總價約在66億左右，除去初始投資的約12億元，總計獲利達54億。此外，截至目前，代表希格瑪持股的中信信托仍持有西礦集團17.18%的股份。若按照西礦集團2009年前11月129.82億的凈資產(chǎn)計算，這部分股權的價值也達22.3億元。
由此，相關各方在西礦集團及西部礦業(yè)上市公司中兩項投資在除去成本后，賬面獲利高達約97億元，其中，至少已有約75億已獲變現(xiàn)。
精巧的“一致行動”
明知山有虎偏向虎山行。而仰仗于此，安瑞盛的高額投資收益卻是安然落袋。
百億之盟，新紀元、中關村科學城、希格瑪三方演繹的資本運作堪稱經(jīng)典。
但事實證明，上述三方在資本市場上的一致行動好戲絕非僅于此。
2006年，火線入股西礦集團不久，新紀元與希格瑪就“默契”會師重慶國際信托有限公司（下稱重慶國投），并聯(lián)袂持股24.48%。
從目前來看，這與套利西礦的運作可謂相輔相成。而事實上，正是緣于重慶國投其后的鼎力相助，精心設計而成的安瑞盛減持套現(xiàn)才最終水到渠成。
2007年9月，就在西部礦業(yè)IPO不到兩個月，重慶國投就火速推出“金融資產(chǎn)投資集合資金信托計劃”，募集資金10億元，用于投資安瑞盛所持5000萬股西部礦業(yè)股份收益權。
同年
但眾所周知，從2007年9月起，遭市場暴炒兩月后、股價一度摸高至68.5元的西部礦業(yè)股價就已盡顯頹勢，風險甚高。至
顯而易見，相關投資者的此次理財注定覆水難收。
據(jù)三峽銀行披露的“創(chuàng)收8號”理財產(chǎn)品清算結(jié)果顯示，截至
明知山有虎偏向虎山行。而仰仗于此，安瑞盛的高額投資收益卻是安然落袋。
出擊西礦集團的2005年，可謂是前述一致行動人的團隊投資元年。
2005年12月，新紀元聯(lián)合中關村科學城、重慶國投、希格瑪子公司——北京東方太陽城、聯(lián)想控股、上海華盛投資公司等公司共同成立了國民人壽保險股份有限公司（現(xiàn)更名為嘉禾人壽）。截至目前分別持股20%、20%、20%、15.1%、15%、9.9%。
同期，新紀元與重慶國投，重慶路橋(600106,股吧)、中山證券又共同組建了益民基金，分別持股25%、30％、25％ 、20％。至2009年6月底，經(jīng)股權調(diào)整后，重慶國投持股增至49%；新紀元、中山證券，分別持有31%、20%。
2007年10月，大陸期貨增資擴股，業(yè)已納入新紀元版圖的西礦集團、寧波電子繼而進駐。其中西礦集團控股51%，寧波電子居次席占31%，其余股東希格瑪、大恒集團，分別持股12%、6%。2008年2月和5月，希格瑪、寧波電子相繼將所持股權轉(zhuǎn)予大恒集團，至此，大恒集團持股比例增至49%。
2008年10月，西礦集團通過增資拿下中山證券。相關資料顯示，西礦集團以及中關村科學城大股東中科實業(yè)二者共同成為了中山證券增資后的并列控股股東，分別持有12.55%。
新紀元版圖
事實證明，中關村科學城的成立，在改變新紀元的戰(zhàn)略布局的同時，也為其私有化打開缺口。
事實上，新紀元的身影并不鮮見于資本市場。2007年，上交所統(tǒng)計的上市公司實際控制人情況就曾披露，其控股了兩家A股公司——大恒科技(600288,股吧)、波導股份(600130,股吧)，實際控制人為周騏。
相關資料顯示，周騏，男，1962年出生，經(jīng)濟學碩士，曾任中國工商銀行(601398,股吧)總行科技部工程師，中國新紀元董事長、大恒科技董事、副董事長，現(xiàn)任新紀元、大恒科技、波導股份董事。另據(jù)記者了解，從1994年起，周就歷任上海大陸期貨的法定代表人兼董事長。
新紀元，前身為中國新紀元物資流通中心，系1992 年9 月成立的全民所有制企業(yè)，上級主管單位為物資部（1993年，因物資部、商業(yè)部和糧食部合并，變更為國內(nèi)貿(mào)易部）。1995年，中國新紀元物資流通中心劃歸國內(nèi)貿(mào)易部設立的國有資產(chǎn)授權經(jīng)營管理機構(gòu)——華星物產(chǎn)集團管理。
1996年，新紀元改制，彼時，華星物產(chǎn)集團為大股東，占總股本的40%。其余股東分別為深圳市金圖實業(yè)股份有限公司（下稱深圳金圖）、恒通集團、萬通實業(yè)集團，皆持股15%。
2002年年初，新紀元決定立足房地產(chǎn)和IT 高科技產(chǎn)業(yè)，實施增資擴股。注冊資本金從1 億元增加至3.02 億元。從華星物產(chǎn)集團接手大股東之位的國有企業(yè)——華星集團最終因“資金壓力”無奈退出。
工商資料顯示，此次增資擴股，上海小企業(yè)投資擔保有限公司（持股20%）；、易聯(lián)科技有限公司（下稱易聯(lián)科技，持股20%）、上海太陸物產(chǎn)有限公司（下稱太陸物產(chǎn)，持股10%）、寧波經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)金圖科技開發(fā)實業(yè)公司（下稱寧波金圖科技，持股10%） 、寧波金圖房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（后更名為寧波容昌房產(chǎn)，持股5%）等企業(yè)相繼進駐新紀元。
同年9 月15 日，華星集團將其持有的新紀元20%的股權對等轉(zhuǎn)讓給了前述上海崇德和北京裕泰。工商資料顯示，這兩家公司都是成立不到一個月的新設公司，且都為自然人持股。
至此，新紀元的國有身份實際已經(jīng)轉(zhuǎn)為民營。
2006年6月，易聯(lián)科技（持有28.71%），上海小企業(yè)投資擔保（持有15.02%）、上海太陸物產(chǎn)（持有14.98%）三家公司獨立增資新紀元1億，合計持股比例增至58.71%。寧波金圖科技則將所持股份轉(zhuǎn)予由三名自然人控制的寧波經(jīng)開區(qū)同和科技開發(fā)實業(yè)公司（下稱寧波同和）。爾后7月，通過收購寧波電子56.7%的股權，新紀元得以間接控股波導股份。
2007年，新紀元注冊資本金由4.02億躍增至10億。藉此，堅守新紀元10年之久的深圳金圖悄然退出。公司股權結(jié)構(gòu)變?yōu)椋阂茁?lián)科技，持股28％；上海小企業(yè)投資擔保，持股17％；上海崇德，持股 15％；上海太陸物產(chǎn)，持股13％； 北京裕泰，持股13％；寧波同和，持股7％；寧波容昌房地產(chǎn)公司，持股7％。
截至2009年底，上海小企業(yè)投資擔保也退出新紀元。上海太陸物產(chǎn)、寧波同和、寧波容昌、易聯(lián)科技分獲其10%、3%、3%、1%的股權轉(zhuǎn)讓。
至此，新紀元所有股權已全由自然人股東掌控。其中周騏、陳楨所控公司的持股比例分別達到29%、23%。而按實際股權比例來看，周騏作為實際控制人持股23.2%，也遙遙領先于第二大股東陳楨實際持有的11.5%。
新紀元的同路人
實際上，沈國軍的“銀泰系”同樣與新紀元有著不同一般的默契。
重慶國投2006-2008年年報顯示，新紀元與希格瑪入駐重慶國投，承接的是另一資本大鱷“國利系”的淡出，而早于此前，“國利系”與新紀元已頗有淵源。
2001年，新紀元曾通過旗下控股子公司參與組建了“國利系”公司代表——中投信用擔保公司。
調(diào)閱中關村科學城的股權演變，暗藏于中關村科學城背后，寧波另一資本系“銀泰系”浮出水面。
西部礦業(yè)招股說明書顯示，中關村科學城的股權結(jié)構(gòu)變更為：中科實業(yè)41.67%；重慶國投25%；中國銀泰投資公司（下稱中國銀泰）25%，北京泰德圣投資有限公司（下稱北京泰德圣）8.33%。
不難看出，盡管中科實業(yè)占據(jù)控股地位，但因同為二股東重慶國投與中國銀泰合計持股達50%，這使得中關村科學城的國企身份撲朔迷離。
實際上，沈國軍的“銀泰系”同樣與新紀元有著不同一般的默契。
2006年，中國銀泰旗下浙江銀泰百貨曾與新紀元先后合圍中興商業(yè)(000715,股吧)，成為公司第三、四大股東，一度危及公司大股東地位。截至
希格瑪自出生之時就是中科院系統(tǒng)較有影響力的大型產(chǎn)業(yè)集團公司之一。盡管1994年該公司被迫清盤改制，但事實證明，其發(fā)揮的資本能量卻遠未結(jié)束。而這更與希格瑪日后的實際控制人——王曉巖密切相關。
王曉巖，男，出生于1960年，碩士，高級經(jīng)濟師。歷任長春國營二二八廠助理工程師；中國人民銀行資金司計劃處經(jīng)濟師；中國科技財務公司總經(jīng)濟師兼信貸部總經(jīng)理；中宏資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司、松遼汽車股份有限公司董事。現(xiàn)任希格瑪董事長兼總裁、北京東方太陽城董事長，ST深泰副董事長。
1993年，在中科院的允諾下，出生金融科班的王曉巖得已操刀改組希格瑪公司。通過引進六名外來股東，其注冊資本金由120萬元猛增至10037萬元。作為中科院代表，中科實業(yè)仍持有部分股權，占19.926%。
不過，自此，希格瑪?shù)膶嶋H控制權卻已逐步發(fā)生轉(zhuǎn)移。
歷史工商資料顯示，彼時，除中科實業(yè)外，其他股東為：海南科技工業(yè)公司，持股20.295%； 深圳明生燈飾企業(yè)有限公司，持股9.963%；珠海經(jīng)濟特區(qū)金圖實業(yè)公司（下稱珠海金圖），持股19.926%；吉林省萬隆實業(yè)公司，持股19.926%；深圳市蛇口泰豐投資貿(mào)易有限公司（下稱深圳蛇口泰豐）9.963%。
1998年，中煤信托受讓深圳明生燈飾所持股權；中科實業(yè)一半股權轉(zhuǎn)予北京正清源生物工程有限公司（下稱北京正清源），為王曉巖控股希格瑪埋下伏筆。
2000年、2003年，通過控股的北京金英合投資咨詢有限公司（下稱北京金英合），王相繼獲得了中煤信托、深圳蛇口泰豐、海南科技工業(yè)（由北京金英合間接控制的北京天地源(600665,股吧)投資管理有限公司受讓獲得）所持股權。而除此之外，王參股的北京深海鴻投資顧問有限公司（下稱北京深海鴻）也獲得北京正清源所持的股權。此后的2005年底，通過股權協(xié)議轉(zhuǎn)讓，希格瑪也順利入主ST深泰，使其成為旗下另一資本平臺。
2006年，與北京金英合股東相關聯(lián)的浙江天和置業(yè)接手了中科實業(yè)所持股權。希格瑪正式脫離中科院。
以此來看，從直接控股，到最終退出，再到參股，正是海南科技工業(yè)公司扮演的角色最終幫助王曉巖將希格瑪改造成為了由全部抑或大部分自然人控制的民營公司。這與新紀元也如出一轍。
“中科信”魅影
追根溯源，“中科信”最終背景仍匯聚于中科院。而周小寧作為中科院旗下早期專注國有資產(chǎn)運作的創(chuàng)業(yè)元老自然在“中科信”的后續(xù)衍生中起著至關重要的作用。
至此，不難看出，如今實際控制著新紀元、希格瑪，乃至中關村科學城的周騏、王曉巖、江彪、周小寧似乎都與海南科技有著莫名的關系。而海南科技又是怎樣一家神秘的公司呢？
上述人士的早期從業(yè)經(jīng)歷或許能告訴我們答案。
據(jù)記者調(diào)查獲悉，早在新紀元改制前，江彪歷任海南科技總經(jīng)理、深圳金圖董事長；而周騏彼時則為海南科技工業(yè)公司常務副總經(jīng)理、上海金圖房地產(chǎn)有限公司總經(jīng)理，同時也是深圳金圖董事。
與江、周二人不同的是，王曉巖則來自于海南科技的上級單位——海南新產(chǎn)業(yè)投資公司（下稱海南新產(chǎn)業(yè)），曾出任該公司法定代表人。而海南新產(chǎn)業(yè)正是上世紀末叱咤資本市場的“中科信”旗下核心公司。
這與王曉巖改組前的職業(yè)經(jīng)歷正好吻合。1991年，作為中國科技財務公司總經(jīng)濟師兼信貸部總經(jīng)理，其曾參與組建了中國科技信托投資公司(簡稱“中科信”)。
工商資料顯示，海南科技，注冊編號：4600001008350，成立于1990年12月，前身為海南皮革技術有限公司。
從目前來看，1991年，作為“中科信”代表公司的海南新產(chǎn)業(yè)至少完成了兩筆重要投資。
一是后來主導新紀元、希格瑪民營轉(zhuǎn)型的海南科技，其衍生投資的深圳金圖、上海金圖房產(chǎn)、寧波金圖實業(yè)等“金圖系”公司都先后參與到了包括新紀元、大陸期貨的改制組建當中。而1993年，時為“中科信”風云人物王曉巖毅然下海后，也借助中科院以及海南科技的力量將希格瑪改頭換面。
同年10月，發(fā)起設立海南華僑投資股份有限公司則是另一起投資。彼時，海南證大資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理，現(xiàn)任知名資產(chǎn)管理公司上海證大的董事長戴志康也曾一同參與組建。1996年10月，海南華僑（600759.SH）作為歷史遺留股上市，首任董事長由中科信海南代表處首席代表，中科信總裁助理趙鍇擔任。
此后，圍繞海南科技，海南華僑也曾深度介入。相關年報顯示，除投資入股287萬元外，其還曾為海南科技承擔過2600萬元銀行債務。不過，隨著“中科信”的折戟，“相關資料不詳”，上述投資和債權最終都不了了之。
不過，追根溯源，“中科信”最終背景仍匯聚于中科院。而周小寧作為中科院旗下早期專注國有資產(chǎn)運作的創(chuàng)業(yè)元老自然在“中科信”的后續(xù)衍生中起著至關重要的作用。
公開資料顯示，“中科信”前身中科財是由中科院出資發(fā)起設立的，成立于1989年，為全國性非銀行金融機構(gòu)；1993年底改制更名為國際信托投資公司，簡稱“中科信”；1994年實施增資擴股，注冊資本金增至1．8億元人民幣和1550萬美元；1996年率先在國內(nèi)金融機構(gòu)中完成了有限責任公司改造，并再次增資擴股，成為當時國內(nèi)超大型的信托投資公司之一。
2002年10月，因經(jīng)營不善，“中科信”改制為中科證券，但主體中科信被暫時保留。但自2003年起，其一直處于停業(yè)清理狀態(tài)。2006年11月，中科證券由于違規(guī)經(jīng)營被依法撤銷，中科信也由此喪失繼續(xù)存在的基礎，于
不過，就在中科信風雨飄搖的2002年前后，借助改制后的新紀元，中科院旗下大恒集團包裝上市成為大恒科技。周小寧及眾多中科院人士得以入駐。而為了雙贏，作為中科實業(yè)領軍人物的周小寧則在攜手原中科信舊將江彪、周騏等成功運作中關村科學城不久，也使得新紀元、希格瑪成為了獨樹一幟的民營資本財團。
摘自—21世紀經(jīng)濟報道
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